????民間借貸：游走在邊緣地帶 風險管控缺失，“正規軍”期待行業管理規范化、專業化

????銀行融資難，民間借貸風險大，是每一個中小民企的切身體會。5月17日，青島房產抵押貸款叫停，民間借貸行業遭遇了有史以來最艱難的一個月。浮出水面的除了行業暴利帶來的高風險漏洞，還有民間借貸距離“專業化”、“規范化”甚遠的尷尬。

????房產抵押成“命門”

????“咬牙等待。”青島百眾惠抵押貸款代理有限

????即墨一位小老板的材料遞進房地產交易中心柜臺后又被退回。“我當場呆在那里，久久回不過神來。80萬的借款去向早已安排好，這一環斷掉，一切都要推倒重來。”幾乎是同時，無抵押貸款、典當等業務直線上升。這位小老板后來咨詢得知，目前無抵押貸款月息已超過8分，但仍趨之若鶩。“民間借貸比銀行貸款簡單直接，80%以上的小企業通過這種方式實現融資。大筆資金進入民間借貸行業，卻依然無法降低利率，是因為小企業非常缺錢。在高額利息和企業倒閉之間，我們必須選擇前者。”

????受影響的還有放款人。安郁華表示，他們的放款人呈塔型結構，大額資金只有塔尖的那么幾家，其他的放款人以散戶居多，基本都是幾十萬的出資額度，政策一叫停，這部分人的收入也銳減。

????低門檻導致魚龍混雜

????近兩年，青島從事民間金融服務的機構數量急劇攀升，注冊機構已有200多家。但業內透露，加上“灰色地帶”的雜牌軍，大大小小累加起來已達到500余家。這些民間金融服務機構促成的交易資金可達上百億元，其中絕大部分是靠房產的抵押來掌控風險。

????青島今融投資有限公司總經理崔寶玲告訴記者，行業內各家對風險的掌控力度不一，比如借款人在抵押房產外需出具第二住所擔保，在有的小機構那里可以免除甚至代為提供假擔保；再比如按照銀監會和法律規定的范圍，民間借款和融資利率不得高于同期銀行貸款利率的4倍，抵押借款率一般控制在抵押物價值的30％-70%，一些黑中介往往一房多押，并且超額度抵押。“按照規定，注冊資本500萬元以上的才能經營投資公司，不少人以10萬元注冊咨詢公司，在這個外殼下違規進行投資。低門檻造成了業內的魚龍混雜。”

????正因為如此，不少民間借貸機構對給他們帶來“重傷”的新政予以擁護。福元運通董事長孫立文表示，“叫停事件”是民間借貸蘊藏隱患的一個縮影，說明民間借貸累積的風險在連續調控政策下顯現出弊端，應當引起關注。雖然生意都受到影響，但對于行業的健康發展是一件好事，有可能避免行業整體崩盤所帶來的嚴重后果。他建議業內機構積極實施“自救”，股權質押，商標、車輛抵押，應收賬款質押等都可以做。“政策應該還會放開，但放開時一定會在行業準入、風險控制等方面有所改變。”

????風險管控環節何時修補

????在孫立文看來，民間金融服務行業近5年來一步步走向全盛時期：2006年中央一號文件中首次提出并肯定了民間借貸；2009年國家發改委牽頭的 《關于進一步鼓勵和促進民間投資的若干意見》不僅擴大了民資的市場準入范圍，而且降低了民間投資的準入門檻；2010年國務院出臺的“新36條”將金融服務等六大領域向民資放開；“十二五”規劃中更指出鼓勵擴大民間投資。

????安郁華所作的抵押貸款利率走勢表也印證了民間借貸行業幾年來的蒸蒸日上：2004年利率6%，2005年8%，2006年10%，2007年12%，2008年下半年金融危機影響下更一度達到14%……

????“這種不穩定性正是該行業的癥結所在。”青島博金投資咨詢有限公司注冊咨詢師陳剛說。“青島民間資本總量龐大，資金需求缺口也大，政策也為民間金融服務行業打開了一個個窗口，但惟獨缺失風險管控，導致了兩頭粗中間細的畸形格局。”作為管理咨詢公司，“融資顧問”是博金重要服務內容之一，他們之前也為企業和借貸公司充當中介，但隨著業內違規事件和風險的一再發生，公司已逐漸從這種合作中撤出，轉而投向政府政策性融資平臺。

????“各種農業扶持政策、科技支持項目和高新產業政策融資平臺，正以規范化和高回報對企業產生越來越大的吸引力。民間借貸公司目前的處境堪稱尷尬，如果他們對借款人的審核不嚴謹起來，各種信用機制又不健全，高風險下，金融服務中介只能知難而退。”陳剛認為。

????接受采訪的多家民間借貸機構都表示，行業沒有上級主管部門是這種尷尬的源頭，雖然多家機構自發組建了 “青島市民間借貸聯盟”，但這一組織在遇到大風大浪和反映訴求的時候并發揮不了太大作用。何時找到“娘家”，結束群龍無首的狀態，是他們共同的期盼。（本報記者 王瑜）